Что такое синдицированный кредит?

Синдицированный кредит – определение простыми словами, характеристики

Синдицированный кредит – это кредит, выдаваемый одному заемщику как минимум двумя банками (синдикатом, то есть объединением). В роли получателя может выступать корпорация, холдинг, крупный проект.

Порядок участия и функции банков зависят от вида синдицированного кредита, всего их три.

Совместный заем:

  1. Срок погашения одинаков для каждого банка и установлен отдельными двухсторонними договорами между кредиторами и заемщиком.
  2. Каждый банк взыскивает средства в индивидуальном порядке, на основании положений двухстороннего соглашения.
  3. Один из банков-участников или сторонняя организация выступает агентом – принимает оплату и производит расчеты.

Индивидуальный:

  1. Средства выдает один банк, уступая права требования на долг другим участникам.
  2. По соглашению кредиторов-участников синдиката определяются доли каждого из них, закрепляемые в договорах уступки прав требования.
  3. Дополнительно заключается многостороннее соглашение, определяющее порядок действий при неплатежеспособности заемщика.

Кредит без определения долей:

  1. Средства предоставляются одним банком-организатором синдиката от своего имени.
  2. Третьи лица (другие банки-участники) обязуются предоставить банку-организатору деньги для их последующей выдачи заемщику не позднее операционного дня.
  3. Все банки имеют право требовать возврата заемных средств в соответствии с графиком платежей.

Важной особенностью этого вида синдицированного кредита является отсутствие обеспечения, предоставляемого банком-организатором иным финучреждениям и произведение им выплат до фактического перечисления платежа самим заемщиком.

Характеристики кредитования:

  • Займ выдается несколькими способами: фиксированная сумма, кредитная линия или их сочетание.
  • Годовая процентная ставка может быть неизменной до окончания действия кредитного договора или плавающей.
  • Средства могут быть выданы с залогом или без.
  • Крупные суммы финансирования.

В отличие от традиционного кредитования, синдицированный заем предполагает наличие дополнительных, специальных ковенантов в соглашении. При несоблюдении требований могут быть предприняты ответные меры, например, взыскание всей суммы долга досрочно.

Синдицированный займ имеет определенную цель – кредитование масштабного проекта группой банков-инвесторов путем объединения их временно свободных денежных ресурсов в ситуации, когда одно финансовое учреждение не может это осуществить из-за высокого риска сделки или недостатка средств.

Благодаря этому объединению (синдикату) его члены могут держать свои ликвидные резервы на более низком уровне за счет распределения риска, связанного с длительным периодом договора. То есть при банкротстве заемщика финансовые потери понесет не один банк, как при обычном займе, а сразу несколько.

Обратите внимание

Причем кредитором может выступать не только финучреждение, но и институциональные инвесторы, включающие пенсионные фонды и хедж-фонды (страховые фонды).

В России такая форма кредитования не в новинку, например, «Внешэкономбанк» представил публике специализированный инструмент – «Фабрика проектного финансирования».

В комплекс услуг входит финансирование, страхование рисков за счет госсубсидий, предоставление госгарантий и расчет достаточности капиталов для кредитных организаций.

Условия ВЭБ таковы: выдача кредитов на проекты стоимостью более 3 млрд рублей, срок до 20 лет, доля спонсорских средств порядка 20%.

Немалым опытом синдицированного кредитования обладает «Газпромбанк». Компания структурирует сделку, привлекает другие банки-участники, формирует пакет документов и организует выдачу заемных средств получателю.

Материалы по теме:

  • Инвестиционное кредитование: понятие, условия, преимущества

ДАТА ПУБЛИКАЦИИ: 04.05.2018

Внимание!

Информация могла устареть. Проверяйте информацию на официальном сайте.

Источник: https://creditkin.guru/terms/sinditsirovannyj-kredit.html

Кредит синдицированный

Wise 24 июня 2015 11:42

Кредит синдицированный – особый вид займа, который отличается средней срочностью и представляет собой передачу крупной суммы несколькими кредитно-финансовыми учреждениям (как правило, банками) одному заемщику.

Синдицированный кредит – это не отдельна форма кредитования, как принято считать, а лишь одна из его форм. При этом для большинства заемщиков и кредиторов данный вариант займа является наиболее привлекательным.

Кредит синдицированный – это передача денежной суммы заемщику одним или несколькими кредиторами.

Важно

Для предоставления такого вида займа несколько банков объединяют свои усилия на период действия договора кредитования.

Подобное совмещение капитала происходит с целью финансирования крупных программ или мероприятий, которые не способен потянуть один банк в силу низкой ликвидности или банальной нехватки ресурсов.

Сущность синдицированного кредита

При оформлении синдицированного кредита в договоре участвует две стороны:

1. В роли кредитора выступает группа банков, которая объединяет свои усилия для предоставления займа. В рамках такого синдиката происходит равномерное распределение не только финансовой нагрузки, но и риска невозврата кредита.

Как следствие, кредиторам удается удерживать ликвидные резервы на стабильно низком уровне. Что касается банков-кредиторов, то чаще всего это зарубежные финансовые учреждения, отличающиеся стабильностью и большим объемом активов.

2.

В качестве заемщиков все чаще выступают российские банки, которые получают заимствования из-за рубежа для поддержания собственной ликвидности.

Кроме этого, в качестве кредитополучателей могут выступать крупные компании, предприятия, крупные холдинги, финансовые структуры и так далее. Самым крупным кредитополучателем может быть и само государство.

Немаловажная особенность синдицированного кредита – размеры кредитов, которые не должны быть ниже 20 миллионов долларов США. Вот почему в качестве кредитополучателем могут выступать только юридические лица, способные своевременно справляться с долговыми обязательствами.

В последние годы такие виды займов становятся все более популярными в РФ. Как правило, деньги предоставляются различным регионам и крупным предприятиям на реализацию различных программ. Но в России главными потребителями таких займов все равно остаются банки.

Впервые такие займы начали выдаваться в 1996 года и уже в первый год банковские учреждения России получили более полумиллиарда долларов США. При этом наибольшей пик активности синдицированных кредитов наблюдался уже в следующем – 1997 году. Только за первую половину месяца несколько российских банков получили поддержки на сумму более 250 миллионов долларов.

Наибольшим заемщиком стал Внешторгбанк, который на тот период получил самый крупный в истории займ размером в 120 миллионов долларов. Интересен тот факт, что проценты по займу были наиболее низкие. Но такой рекорд не продержался и года.

Уже в конце 1997 года удалось подписать договор о предоставлении тому же Внешторгбанку синдицированного кредита от итальянских банков на сумму в 260 миллионов долларов.

Одновременно с этим получилось добиться крупного кредита для Московского региона в размере около 100 миллионов долларов.

Стоит отметить, что одна из разновидностей синдицированного кредита – это облигационные займы. В 1996 году России удалось разместить еврооблигаций почти на миллиард долларов США при общем объеме эмиссии в полмиллиарда долларов.

При этом спрос на них был удовлетворен лишь незначительно (на 40-50%). В свою очередь цена обслуживания данных обязательств составила 9,35% в год, что является довольно низким показателем.

Все это лишь подтверждало интерес инвестором к экономике Российской Федерации.

Классификация и условия получения синдицированных кредитов

Сегодня синдицированные кредиты можно классифицировать следующим образом:

1. По наличию обеспечения синдицированные займы бывают:

— обеспеченными. Это займы, в качестве гарантов которых выступает правительство или крупный залог. В свою очередь, синдикат банков может принять гарантии от крупного предприятия с высоким кредитным рейтингом. Также в качестве обеспечения может выступить залог от третьего лица.

При совершении такой сделки в обязательном порядке учитываются страховые риски гаранта сделки (на практике он может быть выше, чем риск самого заемщика).

Общий объем синдицированного кредита никак не зависит от размера капитала кредитополучателя и его оборота, ведь риск в первую очередь подкреплен качественным залогом и гарантиями;

— необеспеченными. Особенность таких синдицированных кредитов – отсутствие залога или гарантий со стороны третьего лица.

Здесь при выдаче займа в первую очередь оцениваются финансовые показатели клиента, его платежеспособность, кредитная история и так далее.

Совет

Как правило, получить необеспеченный синдицированный кредит могут только опытные и хорошо зарекомендовавшие себя на рынке компании, отличающиеся высоким кредитным рейтингом и максимальной надежностью.

2. По особенностям инициирования выделяется:

— совместно инициированный синдицированный заем. Такая услуга представляет собой целую систему из кредитов, которые предоставляются одному заемщику. При этом в каждом договоре прописывается, что величина процентной ставки и продолжительность кредитования по всем займам находится приблизительно на одном уровне.

В таком виде кредита каждый кредитодатель берет на себя обязательство перечислить определенную сумму в конкретный период времени. Особенность займа в том, что у каждого кредитора есть особые требования к заемщику.

Все операции по предоставлению синдицированного займа проводятся через кредитную организацию, в роли которой чаще всего выступает банк-агент (официальный представитель кредитора);

— индивидуально инициированный синдицированный заем представляет собой кредит, который выдается заемщику от банковского учреждения. При этом основной кредитор в дальнейшем передает свое право требовать погашение кредита третьим лицам, как правило, также банку.

Для получения синдицированного кредита потенциальный заемщик должен удовлетворять целому ряду требований:

1. Иметь хорошую кредитную историю без «темных» пятен. При выходе на европейский рынок необходимо сначала заработать свой авторитет. Как правило, на это уходит около 3-5 лет.

2. Опыт работы с зарубежными институтами. Вряд ли европейские банки пойдут на предоставление займов компаниям или банкам, которые не выходили на международный рынок и не сотрудничали с иностранными компаниями в форме корреспондентских отношений для банковских учреждений или сделок ипорта-экспорта (для предприятий).

3. Юридическое обоснование для доступа к внешнему рынку. Нельзя забывать, что на резидентов могут накладываться определенные ограничения на сделки, совершаемые с привлечением иностранных инвестиций. В таком случае необходимо обзавестись соответствующим разрешением со стороны властей.

4. Наличие аудиторского заключения, соответствующего всем международным нормам. Нельзя забывать, что одним из главных условий оформления синдицированного кредита является международный аудит. При этом рекомендуется пользоваться услугами аудиторов, входящих в ТОП-10 лучших консультантов.

Преимущества и недостатки синдицированного кредита

Как и любой другой вид займа, синдицированный кредит имеет свои положительные и отрицательные качества. Сразу стоит отметить, что такая услуга не может быть плохой или хорошей – она подходит для решения определенных задач и доступна далеко не всем категориям заемщиков.

Преимущества синдицированного кредита:

— при получении займа оформление бумаг берет на себя специально сформированная группа консорциума. Именно в ней оговариваются основные требования к будущему заемщику, а также производится распределение основных рисков. Такой подход позволяет намного быстрее оформить кредит и добиться результата в его получении;

— уменьшаются трудозатраты по обслуживанию задолженности, ведь банки-участники синдицированного кредита принимают на себя равные условия;

— есть доступ к большому займу, который один банк выдать просто не в состоянии. В синдицированном займе можно почти без ограничений получить необходимый объем капитала для развития предприятия или реализации крупных государственных программ;

— удобный график платежей. При оформлении такого займа заранее оговариваются и согласовываются сроки погашения задолженности. При этом всегда можно оформить мультивалютный кредит или же поменять валюту займа в период срока действия договора;

— экономия. При оформлении синдицированного займа не нужно тратиться на множество дополнительных платежей (налогов, комиссий и так далее).

Читайте также:  Кто выбивает долги по кредитам. как они называются?!

Недостатки синдицированного кредита:

— высокие требования к заемщику. Для получения синдицированного кредита необходимо соответствовать целому ряду критериев – иметь достаточные объемы капитала, хорошую кредитную историю и так далее;

— появление некоторых ограничений в работе банка в случае оформления синдицированного кредита. К примеру, ограничения могут быть связаны с продажей или покупкой активов, передачей отчетов по МСФО и так далее.

Источник: https://utmagazine.ru/posts/10679-kredit-sindicirovannyy

Что такое синдицированный кредит?

На сегодняшний день в России некоторые граждане хотят развивать очень крупные проекты. Для этого требуются солидные вливания денежных средств. Все задаются вопросом, где же взять крупную сумму денежных средств и какая программа кредитования самая оптимальная?

Есть такое понятие как синдицированное кредитование. Это является оптимальным вариантом получения денежного займа. В статье речь пойдет о сущности синдицированного кредита и об условиях его предоставления.

Синдицированный кредит

Финучреждения не всегда в состоянии в полной мере удовлетворить желания потенциального клиента, а потребность в денежных средствах велика (свыше 20000000 долларов США). В данном случае финучреждения выдают синдицированные кредиты.

Синдицированный кредит – это займ, который предоставляют заемщику несколько финансовых структур. Данный вид кредитования особо востребован в тех случаях, когда потенциальный клиент запрашивает денежную сумму в размере свыше 10000000 долларов США.

Одобрение данного займа очень рискованно для финансовых структур. Многие финучреждения за многолетний стаж работы на банковском рынке не достигают отметки миллион долларов. Чтобы риск оказался минимальным, финучреждения формируют синдикаты.

Видео

Ответственность между членами синдикаты – равная, а в отношении клиента – это по-прежнему единое финучреждение. Ни у кого нет привилегий по требованию задолженной суммы. Размер выдачи займа делится в соответствии с тем, какую долю внесло каждое финучреждение.

к содержанию ↑

Варианты создания синдиката

Выделяют всего два варианта создания синдиката банков.

  1. Первый вариант – это поиск заемщиком самостоятельно потенциальных участников синдиката. Но за консорциальное объединение, ведение переговоров с потенциальными участниками, подготовку соглашения и корректировки, за рассмотрение все финансовых пунктов будет нести ответственность только заемщик в личном порядке.
  2. Второй вариант – это выбор главенствующего финучреждения, которое будет вести дальнейшие переговоры и будет решать все задачи. Данный банк-организатор станет для потенциального клиента кредитом доверия и будет гарантом перед иными финучреждениями.

Главный шаг после формирования синдиката – собирание средств и выдача данных денежных активов клиенту.
к содержанию ↑

Синдицированный займ в Российской Федерации

Синдицированная ссуда занимает особое положение среди всех видов банковского кредитования в России. Для тех, кто практически не разбирается в банковской и экономической терминологии, определение вызовет трудности. Главное — отодвинуть в сторону панику, ведь все довольно элементарно.

Синдицированные кредиты – это ссуды, формируемые и выдаваемые несколькими финансовыми структурами, где за каждой определена четкая функция. Вы можете встретить синоним данного понятия – консорциумные кредиты. Размер кредитования может исчисляться не шестью нолями, а и девятью.

Особые характеристики синдицированного кредита

  1. Синдицированные кредиты предоставляются заемщику в инвалюте.
  2. Временной период кредитования в исключительных случаях может превышать 20 лет (схож с ипотечным займом). Обычно минимальная отметка установлена на уровне 6 месяцев – год.
  3. Больше данное кредитование подойдет для юрлиц, так как счет идет не на миллионы, а и на миллиарды (предприятия, финансовые структуры и др.).

к содержанию ↑

Как провести заключение данной сделки?

Здесь придется сильно заморочиться над подготовкой бумаг. Сбор документов может длиться от 30 до 60 дней. Обычно данной процедурой занимаются сотрудники финучреждений, на которые возлагается такая функция.

Заниматься этим самостоятельно просто нереально. Данная сделка будет подразумевать обеспечение в обязательном порядке. Все прописанные в соглашении пункты должна быть строго исполнены. В противном случае – заемщику грозят штрафы, неустойки, начисление пени. А здесь речь уже будет идти о десятках тысяч долларов. Рисковать не советуем.

Кредитующие лица могут выставить требование о выплате денежных средств раньше установленного срока. Вернуть выданные денежные средства можно одним платежом, а можно равными платежами по установленному графику. Главное – заранее обсудить это и принять решение. Учетный процент здесь не фиксируется.

к содержанию ↑

Выгодность кредита – да или нет?

Без сомнений – да. Крупная сумма денежных средств очень может помочь в развитии бизнеса и улучшении его функционирования.

Выдача клиенту синдицированного кредита – хвала всемирному финансовому обществу, так как совместно с займом клиент получает неоценимый кредит доверия. Хорошие отклики в деловом мире – первое, за то борется каждый крупный предприниматель.

В Российской Федерации еще не до конца распробовали данный вид кредитования. Развитие синдицированных кредитов идет очень медленно в сравнении со странами Европы, а о производных рынках вообще речь вести не будем.

к содержанию ↑

На что направляются синдицированные кредиты?

Синдицированные кредиты позволяют получить настолько крупные денежные средства, который не один кредитор не сможет сделать. Это связано с очень большими рисками или же с законодательными ущемлениями. Синдицирование уменьшает два вида рисков – кредитный и страховой – на одного клиента.

Особенной характеристикой данного вида кредитования является то, что в случае наличия желания досрочно внести денежные средства по займу, клиент безоговорочно может это сделать.

Ему не будут начислены штрафы, то есть переплачивать, не придется. В случае, если синдицированный займ был направлен на поглощение или слияние, то рыночная стоимость и рейтинги нового предприятия просто взлетят.

Какие последствия это будет иметь? Предприятие может сделать эмиссию облигаций, стоимость которых будет выше. Тем самым предприятие сможет погасить свою задолженность.

к содержанию ↑

Два вида синдицированных ссуд

Виды и описание указаны в табличке ниже.

Синдицированный кредит с обеспечением В виде обеспечения могут выступить гарантии государства либо залог. Объединение кредиторов обретает поруку от крупного предприятия с высокими кредитными показателями или залог от обычного заемщика. Нельзя пренебрегать страховым риском гарантирующего лица (его показатель может быть меньше, чем у заемщика). На размер синдицированного кредита никак не повлияет оборот заемщика или уставной капитал. Здесб решают гарантии и залоги.
Синдицированный займ с отсутствием залога На риски будут влиять финансовые показатели деятельности заемщика. такие займы будут предоставлены только тем юридическим лицам, у которых высокие кредитные показатели и которые ведут свою деятельность в соответствии с международными требованиями.
Синдицированный займ совместного инициирования Каждое кредитующее лицо имеет обязательство по предоставлению определенной денежной суммы на определенный период времени. Это не исключает того, что требования у кредитующих лиц могут быть различны. Все процедуры по синдицированному кредиту проходят через банка-агента. Это официальное лицо от всех кредитующих лиц.
Синдицированный займ единолично инициированный Здесь заемщик получает денежные средства от первоначального кредитующего лица, который в последствии дал согласие на требование иными участниками объединения погашения денежного займа.

Является обязательным выполнение следующего условия. Если в случае форс-мажорных обстоятельств, клиент перестает быть платежеспособным, то действия финучреждений-участников определяются установленными между ними отношениями и подписанным соглашением на выдачу синдицированного кредита.

Преимущества синдицированного займа (в особенности для заемщика)

Перед тем, как перейти к обсуждению положительных сторон синдицированного кредитования, мы кратко изложим формы данного вида кредитования.

  1. Клубная форма. Денежные средства выдаются членами управляющей группы синдиката.
  2. По подписанному соглашению каждое финучреждение выполняет свои обязательства, после чего продает данное участие другому финучреждению. Принимающая сторона функционирует без формирования консорциумной структуры.

Теперь поговорим о преимуществах

  1. Создание синдиката означает, что именно он будет заниматься подготовкой и оформлением бумаг под эгидой единых условий, требований и рисков, оговоренных всеми участниками процесса.

    Это просто-напросто экономит время и нервы заемщика, а также упрощает выдачу синдицированного кредита.

  2. Есть возможность понизить трудозатраты по обслуживанию задолженности, так как условия для всех финучреждений консорциума одинаковы.

  3. Выступает кредитующим лицом не одно финучреждение, поэтому сумма ссуды может быть достаточно велика, что позволит развиваться крупному предприятию и расширять горизонты.
  4. Выдача кредитных средств может проходить по установленному заемщиком расписанию.

  5. Валюту по синдицированному займу можно изменить по желанию в виду оперирования мультивалютными договорами.

к содержанию ↑

Роль финучреждений

Для каждого финучреждения определена своя функция. В первую группу входят главенствующие финучреждения, во вторую – организационные, а в третью – административные. Именно с последними клиент будет рассчитываться по ссуде, и от него же получает денежные средства.

Преимущество для кредитующих лиц состоит в том, что для каждого из них риск становится минимальным. Деятельность синдиката зависит от временного периода кредитования. Как только все участники, в том числе и заемщик, который не входит в синдикат, выполнят все свои обязательства, синдикат прекращает свое существование.

Клиент может самостоятельно подобрать участников синдиката, то как проверено практикой – есть уже сработавшиеся финучреждения, которые привыкли вместе работать.

к содержанию ↑

Условия предоставления синдицированного кредита

Условия выдачи займаОписание
Учетные проценты Редко бывает на практике, когда учетный процент зафиксирован. Чаще – процент плавающий, у которого есть фиксированное ограничение. Процент будет рассчитан на основе ЛИБОР. ЛИБОР – средняя ставка лондонской биржи, которая принята во всем мире за эталон (коэффициент фиксированной ставки). На сегодняшний день проценты по синдицированным займам колеблются в рамках ЛИБОР +0,5-3,5%.
Временной период Синдицированный кредит может быть взят как на краткосрочный период (до года), на среднесрочный период (от года до 5 лет), так и на долгосрочную перспективу (5 лет и больше).
Предоставление залога В процентах 90 данный вид кредитования предоставляют только под обеспечение. В качестве него могут быть предоставлены соглашение-гарантия, соглашения на поручительство, соглашение по страхованию обязательств и др.
Погашение задолженности по синдицированному займу Погашение долга прописано в соглашении в обязательном порядке. Клиент может захотеть это сделать единоразовой выплатой, может разделенными платежами, а может и вовсе – в рассрочку.
Оформление Расходы на сбор бумаг и оформление просто непредвиденные. Поэтому за рубежом становится привычным все делать в режиме онлайн. Американская компания Интралинкс выдала сравнительно недавно такую статистику, что 70% финучреждений, занимающихся синдицированным кредитование, всю информацию обрабатывают и выдают в электронном формате. В Российской Федерации на законодательном уровне такой вид обработки запрещен. Поэтому в России на это уходит до 18 месяцев и влечет большие дополнительные затраты.

Что же так тормозит развитие синдицированного кредитования в России?

Следующие параметры:

  1. Проблема с законодательной базой в Российской Федерации, где не указаны никакие правила и нормы по синдицированному кредиту. На российском рынке банковских услуг участники научились на начальном уровне обрабатывать синдицированные займы.
  2. Финансовые структуры в России в основном ориентируются на показатели в балансе, используя рейтинговые данные по объемам активов. Максимизировать приток прибыли с помощью комиссионных не совсем принято в российских финансовых структурах в сравнении с международными учреждениями.
  3. В Российской Федерации не развивают и не стимулируют никаким образом риск-менеджмент, что тормозит развитие кредитного портфеля.
    Данную причину нельзя назвать основополагающей, так как понятие диверсификации достаточно знакомы менеджерам на российском рынке, как и ее преимущества. Но менеджеры – приверженцы существующего положения на рынке, поэтому они вероятнее предложат ограничение по начальной синдикации, нежели реализацию риска.

к содержанию ↑

Общие преимущества и изъяны продуктов синдицирования

Если сравнивать с иными инструментами финансового рынка, то синдицированный кредит обладает таким рядом преимуществ:

  1. Стоимостное выражение финансирования. Очень радовать заемщика будет отсутствие сопроводительных платежей по сделке (налоговые отчисления на процедуры с ценными бумагами, комиссионные отчисления на бирже и др).
  2. Условия. Условия предоставления полностью согласуются со всеми участниками синдиката, поэтому заемщик имеет право повлиять на все параметры соглашения.
  3. Участники синдиката. Потенциальный клиент по данной ссуде заранее может выбрать юридических лиц, которые будут выступать в качестве кредиторов.
  4. Требования к отчетным бумагам на данном этапе не очень строгие, так как пока не установлено на этот вид кредитования конкретные нормы и правила.

Но существуют и те финучреждения, которые откажутся от данного кредитования. В чем причина? В следующем:

  • отсутствие квалифицированных специалистов по синдицированию в России;
  • проведение операций по синдицированному кредиту подчиняется нормам английского права;
  • отсутсвие должного спроса на данный вид кредитования.

к содержанию ↑

Вывод

На сегодняшний день в Российской Федерации особо остро ощущается незащищенность деятельности инвесторов, теневая сторона ведения финансовых операций и низкий уровень доверия.

К трем основным факторам, которые выступают в качестве стопперов, можно добавить отсутствие оценочных методик по рискам, климату, инфраструктуре, квалифицированных экспертов и общая неготовность к оформлению синдицированных кредитов. Желание рисковать сдерживается малым количеством игроков на российском рынке.

Источник: https://kreditovod.com/kredity/sinditsirovannyj/

Синдицированное кредитование — ставки и условия!

Синдицированное кредитование

Начать следует с того, что синдицированное кредитование не является одной из разновидностей кредитования, а лишь способом выдачи кредитных средств. В этом принимают участие минимум две стороны, выдающие кредит, которые заключают между собой специальный договор о доле каждой из них.

Для чего было разработано синдицированное кредитование? Прежде всего, для того чтобы переоформлять слишком большие кредиты (на 10 миллионов долларов и больше), поскольку одно финансовое учреждение неспособно выдать такой заем. Тому могут быть две причины:

  • учреждение просто не располагает такими средствами;
  • при выполнении подобной операции присутствует огромный риск.

Обратите внимание! Понятие синдицированного кредита можно встретить во многих областях экономики. По сути, это практически тот же потребительский заем, за исключением того, что средства выдаются сразу несколькими организациями.

Особенности и сроки кредитования

Синдицированное кредитование

Главной особенностью таких кредитов можно считать возможность досрочного закрытия без каких-либо штрафных санкций. Помимо того, если заемщик нарушает условия контракта, то кредитор вправе требовать досрочного погашения долга.

Касаемо сроков, то в большинстве случаев синдицированные кредиты выдают на период от 6 до 36 месяцев, хотя нередко случается, что больше (до 20 лет). Впрочем, последнее можно отнести уже к проектному финансированию.

Подготовительный этап оформления, связанный со сбором и подписанием пакета требуемых документов, занимает максимум два месяца. Если получатель кредита «новичок» на финансовом рынке, то процедура может затянуться еще на месяц.

Разновидности синдицированного кредитования

Существуют такие виды данного кредитования:

  • совместное;
  • индивидуальное;
  • без регламентированных долевых условий.

Ознакомимся с каждым из них более детально.

Способ синдицирования

Способ синдицирования

Совместное кредитование

В таком случае в каждом из подписанных экземпляров контракта указываются следующие моменты:

  • срок кредитования и процент по каждому выданному кредиту одинаковые;
  • все дальнейшие операции будут проводиться через посредника, именуемого банком-агентом;
  • этот банк будет представлять кредитные организации и действовать от их имени в соответствии с составленным между ними договором;
  • в обязанности каждого кредитора входит предоставление оговоренной суммы в те сроки, которые указаны в контракте;
  • у каждого кредитора могут быть свои требования к получателю.

Схема движения денежных потоков в процессе синдицированного финансирования

Индивидуальное синдицированное кредитование

Здесь первоначальным кредитором выступает один банк. Вскоре он передает свое право требовать от получателя выплаты долга третьей стороне (сторонам). При индивидуальной технологии все стороны должны придерживаться несколько иных условий:

  • в случае неплатежеспособности получателя все дальнейшие действия банков, являющихся участниками синдиката, соответствуют подписанному контракту и отношениям между ними и банком-инициатором;
  • доля каждой кредитной организации в данном синдикате определяется не только договором, но и банком, инициировавшем выдачу первичного кредита.
    Синдицированное кредитование в России

Кредит без регламентированных долевых условий

В случае такого кредита первоначальный кредитор выдает получателю средства на условиях, которые указаны в контракте. Параллельно с этим банк подписывает соглашение с другими банками, формируя тем самым синдикат. В договоре между банками должны указываться следующие моменты:

  • вторичные кредиторы должны предоставлять первичному банку оговоренную сумму не позднее дня, указанного в контракте при подписании последнего;
  • вторичные организации вправе требовать от банка выплат по кредиту не ранее времени, указанного в контракте синдицированного кредитования.

Проще говоря, в таком случае банк-инициатор также является своего рода посредником между получателем и третьими сторонами.

Обратите внимание! Если инициатор выплачивает оговоренные суммы ранее требуемого срока, то подобного рода сделка уже не считается кредитованием без регламентированных условий.

Необеспеченное кредитование

Еще одна разновидность сделки, условно выделенная в отдельную категорию. Здесь все риски, связанные с выплатами, зависят исключительно от получателя, вследствие чего такие ссуды выдаются только компаниям, соответствующим государственным требованиям надежности и имеющими высокий кредитный рейтинг (обязательно международный).

Синдицированное кредитование

Основные требования к получателю кредита

Для того чтобы получить синдицированный кредит, первая сторона должна соответствовать ряду требований.

  1. Прежде всего, у заемщика должен быть доступ к внешнему рынку, притом обоснованный в юридическом плане. Дело в том, что резиденты могут столкнуться с определенными трудностями, связанными с ограничениями на получение внешних кредитов. Если так, то у потенциального получателя займа должны быть на руках все необходимые разрешения от финансовых властей.
  2. У заемщика должна быть кредитная история, о чем мы уже упоминали. Если говорить о рынке европейских кредитов, то на него в большинстве случаев выходят лишь те получатели, которые «нарабатывали» свою историю в течение нескольких лет. Но это еще не все. Потенциальные кредитополучатели должны иметь достаточный опыт корреспондентских или экспортных операций с иностранными институтами. Разумеется, без банков и других финансовых организаций.
  3. У получателя займа должно быть аудиторское заключение, составленное в соответствии со всеми международными стандартами. Подобное заключение является не менее важным условием получение кредитных средств, чем описанные выше. Предпочтение отдают тем аудиторам, которые состоят в десятке лучших международных консультантов.

Обратите внимание! Чтобы такой механизм эффективно начал работу в регионах страны, специалисты советую создать специальный Расчетный центр, который будет играть роль упомянутого ранее банка-агента.

Основные особенности синдицированного кредитованияОписание
Объём В результате синдицирования заёмщик получает весьма крупные суммы (от 10 млн до миллиардов долл. США[1]), которые банки обычно не дают в кредит единовременно одному заёмщику.
Условия Все условия кредита, в том числе права и обязанности кредиторов и заёмщика, изложены в единой многостраничной документации по английскому праву, подписываемой всеми сторонами
Срок Как правило, сроки синдицированных кредитов составляют от 6 месяцев до 3 лет, иногда достигая 10 — 15 лет (для проектного финансирования).
Время подготовки Как правило, срок структурирования сделки и подготовки документации составляет 1,5 — 2 месяца для участников рынка и около 3 месяцев для новых участников
Особые условия Синдицированные кредиты, в отличие от стандартных банковских кредитов, предполагают наличие специальных финансовых и других ковенантов (обязательств), нарушение которых может повлечь за собой требование кредиторов о досрочном погашении кредита.

В качестве заключения

По мнению экспертов, в России синдицированное кредитование только развивается, но обязательно продолжит свое развитие, что объясняется большим спросом, которым пользуется операция среди коммерческих банков и предприятий.

И если Центробанк начнет сотрудничать с западными банками в вопросе выдачи синдицированных кредитов, то вполне вероятно, что будут привлечены состоятельные заказчики.

А это, в свою очередь, открывает возможности выхода на международный рынок.

Основные риски синдиуироанного кредита

Источник: https://bank-explorer.ru/finansy/sindicirovannoe-kreditovanie.html

Что такое синдицированный кредит

14.12

Многие компании работают с непременным оформлением одного или нескольких кредитов.

Привлечение заемных средств дает возможность эффективно и регулярно развивать фирму, а также увеличивать прибыль.

Однако нередко требуется оформить кредит на очень большую сумму, необходимую для открытия нового филиала, покупки дорогостоящего оборудования или для других крупных целей, важных для бизнеса.

Если общая сумма такого займа превышает 10 млн в любой иностранной валюте, то существует возможность объединения нескольких банков, в результате чего образуется синдикат. Он дает возможность получить заемщику специальный синдицированный кредит.

Основные особенности такого кредита

Каждая крупная компания, которая желает взять крупную сумму в долг в банковском учреждении, должна знать, что представляет собой синдицированный кредит. Он является крупным займом, который выдается не одним банком, а сразу несколькими банковскими организациями. В качестве заемщика выступает одна компания, и составляется единый договор.

Синдицированные кредиты — это необычные займы, они выдаются достаточно редко. Компания-заемщик должна предоставить актуальные и объективные доказательства того, что полученные средства будут применяться для нужных целей, в результате чего будет иметься возможность для полноценного и своевременного погашения займа.

Особенности синдицированного кредита:

  • Заемщик, в качестве которого выступает крупная и стабильная компания, получает значительную сумму взаймы, причем она должна быть больше, чем 10 млн долларов или евро. Как правило, ни один банк не предоставляет такую сумму заемщику, поэтому объединяется несколько организаций, обладающих существенным капиталом.
  • Непременно составляется кредитный договор. В нем четко прописываются все условия, на которых заемщик получает заемные средства. Также оговариваются права и обязанности обеих сторон. Оформление документа осуществляется с помощью основных положений английского права. Важно, чтобы в нем ставили подписи обе стороны.
  • Как правило, срок погашения займа начинается с полугода и заканчивается тремя годами. В индивидуальных случаях допускается увеличение данного срока.
  • Структурирование операции и подготовка необходимых документов осуществляются в течение трех месяцев. Данная процедура считается сложной и специфической, и не должно быть допущено каких-либо ошибок из-за нехватки времени.
  • Синдицированный кредит предоставляется только на условиях определенных финансовых или иных обязательств, а если заемщик их нарушит, то синдикат имеет право потребовать от него полного досрочного погашения займа.

Таким образом, получить такой заем на самом деле достаточно сложно. Сама процедура сопряжена с многочисленными сложностями. Компания, которая стремится получить заем, должна тщательно изучить все условия и особенности процесса.

Основные разновидности синдицированного кредита

Виды синдицированных кредитов:

  • Обеспеченные. При их получении заемщик получает специальную гарантию от правительства. Также у него имеется определенное ценное и дорогостоящее имущество, которое может выступать в качестве залога. Синдикат, состоящий из нескольких банков, принимает такие гарантии только от крупной фирмы, обладающей высоким кредитным рейтингом.
  • Необеспеченные. Здесь риски кредитора полностью зависят от разных показателей деятельности компании-заемщика. Поэтому обычно такие займы выдаются исключительно тем организациям, которые обладают очень высоким международным кредитным рейтингом, а также отвечают основным требованиям надежности и стабильности.
  • Совместно инициированными. Создается система из нескольких кредитов, предоставляемых одной компании-заемщику. В каждом договоре четко прописывается процентная ставка и срок, на который предоставляются заемные средства. Все эти условия в каждом договоре являются одинаковыми. Однако требования к заемщику со стороны кредиторов, входящих в синдикат, могут существенно отличаться. При таком займе назначается специальная организация, представленная банком-агентом, через нее осуществляются разные действия с синдицированным кредитом. Именно банк-агент выступает в качестве официального представителя всех банковских организаций, входящих в синдикат.
  • Индивидуально инициированное. Такое кредитование предполагает, что первоначальный кредитор выдает ссуду заемщику. При этом он передает право требовать заемные средства иным лицам, являющимся участниками синдиката. Если заемщик не может погасить заем, то все банки составляют соглашение, в котором прописываются выполняемые в этом случае действия.
  • Кредит без долей. Банк, являющийся организатором, выдает заем от своего имени, а условия его возврата прописываются в договоре. Именно эта организация занимается соглашениями с другими банками, входящими в синдикат, и является посредником.

Итак, синдицированный кредит может быть представлен в нескольких видах, каждый из которых обладает своими особенностями.

Кто может оформить такой заем?

Рассчитывать на него может заемщик, отвечающий следующим важнейшим условиям:

  • Хорошая кредитная история. Обычно внимание обращается на пять предыдущих лет, в течение которых заемщик обязан был оформлять кредиты и погашать их без проблем на основании условий, прописанных в кредитных договорах.

Положительным моментом считается наличие опыта работы с разными зарубежными кредитными организациями и иными компаниями, выступающими в качестве контрагентов.

  • Наличие доступа к внешним рынкам.
  • Заемщик должен обладать специальным аудиторским заключением, составленным в соответствии с международными требованиями и стандартами. Именно за счет международного аудита выявляется действительное экономическое состояние заемщика.
  • Перед заключением синдицированного договора подписывается предварительный документ, который фиксирует все планируемые условия сотрудничества. На его основе банк, выступающий в качестве организатора, начинает поиск других кредитных организаций для синдицирования.
  • Заемщик ведет переговоры только с банком-организатором.

Если знать, что такое синдицированный займ, можно разобраться и в основных условиях его оформления. Он считается единственной возможностью для получения очень крупной суммы в кредит, причем выдаются деньги не одной кредитной организацией, а целой группой крупных и надежных банков.

Adblock detector

Источник: https://WseKredity.ru/dlya-yur-lic/sinditsirovannyiy-kredit-eto.html

Cиндицированный кредит: что это такое, каковы его условия, минусы и плюсы

Синдицированный кредит – это кредит, передаваемый людям несколькими банками, для которого характерен средний уровень срочности. За счет этого совершается соединение финансовых средств данных структур банка.

Такой вид кредитования не признается методом предоставления заемных средств. Он считается лишь одной из форм, подходящих и должникам, и заимодавцам. Так что это значит – синдицированный кредит?

Дорогие читатели! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.  

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему — обращайтесь в форму онлайн-консультанта справа или звоните по телефону 8 (800) 511-91-49. Это быстро и бесплатно!

Что собой представляет синдицированный кредит

Синдицированный кредит представляет собой кредит, выданный на экспортные займы, линии по кредиту, сделки по лизингу и многое другое. Отличается такой заем от простого тем, что в нем принимает участие сразу несколько банковских учреждений-заимодавцев.

За счет подобного кредита заемщик может обрести большое количество денежных средств. Зачастую банковские учреждения не способны предоставлять крупную сумму вследствие повышенного риска потерять денежные средства или определенных ограничений со стороны законодательства.

Особенность. Среди банковских организаций-кредиторов имеется главное кредитное учреждение. Финансовая организация возьмет на себя обязанность за процедуры синдицированного займа.

Организатор будет готовить соответствующие данные о заемщике, делать предложение иным банковским организациям для участия в займе и заключать последующие соглашения с ними, а также готовить и согласовывать договоры.

Обратите внимание

Управляющим зачастую обязан быть один из больших заимодавцев. Для иных банковских организаций это будет означать, что должник надежен.

По окончании подписания соглашения по кредиту банковское учреждение-организатор берет средства иных финансовых организаций клиентов по кредитованию и передает их заемщику.

Синдицированное кредитование может подразделяться на несколько категорий:

  1. Обеспеченное.
  2. Необеспеченное.

Подобный заем зачастую обеспечивается залогом или гарантийным условием со стороны правительственных органов. Заимодавцы могут брать гарантийные установки от большой организации, обладающей отличным рейтингом по займам.

Величина синдицированного кредитования связана преимущественно с кредитами по обеспечению, в основном не зависящими от величины накоплений и оборотов должника.

Целый риск списывается на залоговую часть и гарантийные установки.

Весь рискованный уровень подобного займа находится в зависимости от материальных возможностей заемщика. Из-за этого такое кредитование способны получать лишь надежные фирмы, обладающие высоким международным рейтингом по заемным средствам.

Для чего используется и в чем его особенности

Синдицированный кредит активно применяется в практической сфере во всех государствах, а в России он пока еще находится в процессе развития.

Для обретения синдицированного займа требуется отыскать проверенные банковские учреждения, а также обладать крепкими связями.

Основания, которые на данный момент препятствуют прогрессу синдицированной передачи кредитов в России, довольно значимые, однако осилить их реально.

Синдицированный кредит считается типом кредитования, который выдается должнику несколькими заимодавцами, участвующими в соглашении в конкретных долях в рамках единого договора о предоставлении займа.

Благодаря предоставленному займу должник получает внушительную сумму средств, которую не может предоставить любое банковское учреждение (из-за повышенных рискованных моментов или роста создания границ по законодательству). Синдицирование сокращает риски по страховке и займу на одного должника.

Внимание! Важнейшей характеристикой такого кредитования является вероятность быстрой оплаты человеком без отрицательных санкций. Если данный вид займа использовался для соединения, рыночная стоимость, способность платить и рейтинг новой организации становятся выше.

Это помогает оплатить ранее предоставленные заемные средства благодаря выпуску облигаций на лучших основаниях, в сопоставлении с требованиями, которые были настоящими до процесса соединения организации.

Синдицированный кредит является займом со средним сроком оплаты, зачастую международным, который предоставляется единственному должнику группой банковских учреждений-кредиторов при соединении их ресурсов в финансовом плане. Такой вид заемных средств не разрешается оценивать по типу определенного вида предоставления кредита, это больше форма, которая считается простой для заимодавца и должника.

Важно

В отношении представленного вида займа речь всегда заходит о больших соглашениях, не меньше 20 млн. долларов, из-за этого клиентами такой системы могут быть только юридические лица: крупные организации, соответствующие институты или целая страна. Самыми распространенными считаются такие формы займа:

  1. Клубный, когда деньги полностью даются группой управленцев.
  2. Долевой, когда банковские организации в полной мере исполняют сделку по займу, а позже любая финансовая компания сама будет продавать участие, а также покупателем в подобной ситуации будет выступать маленькая группа кредитных учреждений без формирования консорциумного строения.

Финансовые учреждения консорциума выполняют разные функции, среди которых выделяются первостепенные, организованные, административные. Конкретно банк-агент предоставляет заемные средства, и с ним должник по кредиту будет рассчитываться.

Первостепенной положительной стороной синдицированного займа для банковских организаций является то, что значимо сокращаются рискованные моменты любого кредитного учреждения из консорциумной группы. Консорциум привносит временную характеристику, которая зачастую направляется на предоставление кредита определенного проекта.

Условия кредитования

В период обретения любого синдицированного займа вернуть его требуется одинаковыми долями любому банку-кредитору. Ставки процента зачастую являются плавающими, однако обладающими собственными границами.

Любой заимодавец в результате обретет собственную величину средств лишь при условии полной выплаты целого займа. Из-за этого любой заимодавец теснейшим образом связывается с иными кредиторами и риски они имеют одинаковые. Когда заемщик теряет собственную платежеспособность, то его общий долг будет большим.

Представленные займы подписываются на период от 1 года до 5 лет. Сроки предоставления кредита при синдицировании в иных государствах сокращаются и равны 3 или 6 евродепозитам в месяц.

В развивающихся государствах периоды предоставления кредита равны 6-12 месяцам. Время выросло из-за того, что банковские учреждения не желают приумножать рискованные моменты невыплаты задолженности. Заемщики стараются не брать заемные средства на продолжительный период времени, когда проекты, на которые будут идти деньги, не считаются длительными по сроку.

Справка. Подписание такого займа состоит из большого количества процедур, поэтому в последнее время за границей оно осуществляется в автоматизированном виде.

Синдицированный заем реально оплатить досрочно без негативных санкций. Когда подобный заем применяется для соединения организаций, то рейтинг и платежеспособность фирмы возрастают. Подобная ситуация предоставляет вероятность оплаты рассматриваемого займа на лучших условиях, чем до соединения организаций.

Требования к должникам

Чтобы должник смог получить синдицированный заем, он обязан отвечать конкретным требованиям:

  1. Обладать юридически доказанной доступностью к внешней рыночной сфере. На клиентов могут быть наложены конкретные ограничения по притягиванию внешних заимодавцев. В этой ситуации возможный заемщик обязан получить разрешение от органов власти.
  2. Обладать положительной историей по займам. История по заемным средствам должна создаваться в течение 3-5 лет. Возможный заемщик должен располагать определенными взаимоотношениями с представителями за рубежом и проводить экспортные и импортные операции.
  3. Располагать заключением от аудитора по международным стандартам. Это довольно важное условие обретения займа.

Плюсы и минусы

К положительным моментам синдицированного займа стоит причислить:

  1. Цену финансирования. У заемщика нет необходимости в выплатах дополнительных платежей.
  2. Условия финансового обеспечения. Получение синдицированного кредитования предоставляет возможность заемщику договариваться с банковскими учреждениями-заимодавцами обслуживать кредит, а также о порядке применения и оплаты, о возможности досрочного платежа и т.д. За счет этого можно более гибко и результативно применять полученный заем.
  3. Выбор участников соглашения. Заемщик способен заранее с кредитной организацией выявить последующих инвесторов. Это поможет не допустить нежелательных для заемщика кредиторов.
  4. Более лояльные требования к отчетам и меньшие издержки за юридические и аудиторские услуги.

К отрицательным сторонам синдицированного займа стоит отнести:

  1. Отсутствие специалистов по синдицированию в России.
  2. Пониженная потребность со стороны банковских учреждений Российской Федерации.

Заключение

Таким образом, взаимоотношения между должником и банковской организацией строятся после определенной проверки имущественного и финансового состояния кредитуемого.

Кредитная организация возлагает на себя обязательства по обслуживанию займа и отданные заемщиком деньги распределяет среди иных финансовых организаций.

В итоге в международных финансах синдицированный кредит – это основная форма кредитования, в особенности в крупнейших организациях.

Не нашли ответа на свой вопрос?
Узнайте, как решить именно Вашу проблему — позвоните прямо сейчас: 

8 (800) 511-91-49

Это быстро и бесплатно!



Источник: https://lichnyjcredit.ru/kto-takoy-chto-takoe/sinditsirovannyj-kredit.html

Ссылка на основную публикацию